Naknade i troškovi otvorenog investicionog fonda

Posto je za sada Delta investments jedini investicioni fod kod nas,interesuje ma da li oni ukidaju naknadu za otkup za dugorocna ulaganja i koji je to period koji se smatra dugorocnim?Koliko sam cuo jos jedan fond prikuplja pocetna sredstva.To je navodno firma Invest,ali o njoj nigde ne mogu da pronadjem vise podataka kao sto su:odakle je,vlasnik...pa ukoliko neko ima informacije bio bih zahvalan kada bi ih podelio!Hvala

Milane, nije Delta inv. jedini investicioni fond u Srbiji imaš još jedan aktivan koji je već desetak dana u tom poslu, fond se zove Fima invest, vlasnici su iz Hr, portfolio menager je iz Srbije. To je fond rasta malo riskantniji nego li Delta inv. ali su i očekivani prinosi veći. Fima ne naplaćuje izlaznu naknadu, ulazna je 3% na svaku uplatu ili jednokratno 49000 dinara. Probaj vidi...sajt je www.fimainvest.com

Nije mi jasno zasto se koristi izraz clan fonda kada je daleko ispravniji izraz vlasnik (dijela/dijelova) fonda. Isto tako se koristi izraz "otkup" kada je rec o "prodaji" dela fonda. Zasto to? Pa zato jer je uobicajeno da niko ne otkupljuje delove vec ih investicioni fond prodaje za racun vlasnika.
Takode se ne spominje da vlasnik moze da izabera da jedan dio svojih dijelova proda dok drugi dio zadrzi.
Uobicajeno je da se 6 mjeseci smatra "duogrocnim" ulaganjem.
To da ce neki fond u Srbiji u skorije vreme ukinuti "naknadu" mozete slobodno zaboraviti jer svako pokusava da uzme maksimalno i u nedostatku zdrave konkurencije nemaju nikakav motiv da smanjuju svoj profit.
Moje (a svetsko :) iskustvo je da naknada pri kupovini nije regresivna vec uvek izrazena u procentima bar kad je rec o javnim i otvorenim fondovima. U zatvorene i "ekskluzivne" ne bih vam uopste preporucivao da ulazete jer je rizik daleko veci (vaze posebna pravila nepovoljnija za investitore i transparentnost je maja i moze biti =0).
Na kraju bih jos napisao da nije "normalno" vec "uobicajeno" da fondovi sa vecom investicionom aktivnoscu imaju vece troskove. I kakva je to "kastodi" banka ili racimo sta je "HOV"?

@prodavac magle
mislim da su termini koji se koriste u tekstu preuzeti iz Zakona o investicionim fondovima. Što se tiče otkupa, fond od člana otkupljuje investicionu jedinicu (deo fonda ako je tako tebi prihvatljivije) te stoga i naziv naknada za otkup:)Valjada sve zavisi da li na stvari gledaš iz ugla člana ili fonda...
'Moje (a svetsko :) iskustvo je da naknada pri kupovini nije regresivna vec uvek izrazena u procentima bar kad je rec o javnim i otvorenim fondovima' -ne vidim zašto nešto što je regresivno ne može da bude izraženo u procentu ;) npr uplatis 1000evra, naplate ti 2%, uplatiš 1001, naplate 1.99%... regresivno a u procentima, zar ne...
a što se tiče 'kastodi' banke, to su već male jezičke nedoumice, ali kako bi rekao Ivan Klajn strane reči mogu i da obogate jezik ali možda ti možes svojom nekom idejom da daš doprinos očuvanju srpskog jezka... npr banka čuvarka :)
and last but not least, HOV hartije od vrednosti, ali to smo svi već znali, zar ne?
Poz...

Fima Invest radi uveliko, a primali su uplate za investicione jedinice po fiksnoj ceni do 30.aprila.

Više o fondu:

http://www.fimainvest.com/

http://www.fimainvest.com

Oni već posluju oko desetak dana.

@milan
Idi na www.fimainvest.com tamo imas sve podatke i mozes da procitas prospekt u kome imas sve podatke i naknade. Fond je vec skupio sredstva i poceo sa radom. A Delta ti ne naplacuje naknadu za otkup nakon 3 godine. Nadam se da sam ti pomogao

http://www.deltainvestments.co.yu

http://www.fimainvest.com

Mala ispravka je da kod nas trenutno rade dva fonda (Fima od maja).
Na navedenim adresama imate sve informacije.

Milane, početkom aprila na ovom sajtu je bio tekst o Fimainvest-u, a više o njima na www.fimainvest.com
pozdrav!

@ Milan:

1. Sve ti lepo pise na njihovom sajtu.

2. FIMA je investicioni fond koji je takodje poceo da radi.

Raiffeisen za koji dan takodje pocinje sa radom. Dobili su sve papire od drzave.

Milane, koliko sam ja videla Delta ne naplaćuje naknadu za otkup na sredstva koja se drže duže od tri godine u fondu http://www.deltainvestments.co.yu/data/prospekt.pdf

A sto se tiče fonda FIMA ProActive, oni su počeli sa ulaganjima, sve možeš da nađeš u njihovom prospektu i na sajtu http://www.fimainvest.com/odrustvu.htm

Kod nas postoje dva fonda koja rade a koliko znam jos toliko u najavi... Delta oprasta 1% pri izlasku posle 3 godine drzanja sredstava i to se moze smatrati dugorocno,a procenat ulaska opada sa kolicinom unetih sredstava, fima nema naknadu za izlazak a ulaz joj je fixan, ali tokom dana ce se verovatno javiti ljudi iz fondova i objasniti poblize!
Vi ste mogle malo konkretnije da napisete,,,

o drugom invest fondu možeš da vidiš, na sajtu www.fimainvest.com pročitaj pažljivo prospekte, jer uočićeš da pri kreiranju portfolia imaju različite strategije, pa samim time i rizik i prinos

Hvala svima na informacijama!!!

Kastodi banka-banka koja kontrolise rad investicionog fonda(Fima-Komercijalna,Delta-Univerzal banka),a HoV-hartije od vrednosti...

Univerzal banka je posrednicka banka za Delta investments, a ne kastodi banka. Kastodi banka je HVB, dok je kod Fime kastodi banka Komercijalna.
Velike su razlike izmedju posrednicke i kastodi banke. Posrednici moze biti bilo koja banka ili brokersko drustvo, dok kastodi banka samo sa dozvolom Komisije i obavlja poslove kontrole i obracunavanja svih vrednosti za fond, isto sto radi i Drustvo. Tako se eliminisu malverzacije i pogresno iskazane vrednosti.

@Jana
Ma jasno je (jeste li? :) meni da su reci vjerovatno uzete iz zakona ali mi je takode jasno da su zakon pisali ljudi koji nisu konsultovali lingviste (recimo Klajna :) pa time nepotrebno kvare jezik i materiju cine nerazumljivijom nego sto bi moglo. Tek sto me nerviraju pojedini "strucnjaci" koje ponekad cujem (kada me put navede do Srbije) ili "procitam" pa im je svaka druga rijec neka strana kovanica. Narocito me nervira kada dobijem utisak kako ih namjerno koriste da bi puku (u kontekstu pogrdan izraz za narod) pokazali kako eto znaju engleski.
A u vezi otkupa spram prodaje: Ja bih nastavio da tvrdim da fond prodaje (i kupuje) dijelove za racun vlasnika. Fond sam za sebe nikada nije vlasnik vec samo posrednik odnosno avlasteni upravljac/upravnik sredstvima. Ekonomska transakcija biva uknjizena na racunu/depou tek posto je ona i formalno zavrsena (zbog toga kasnjenje uknjizenja od 2 do vise dana zavisno od vrste fonda i njegove oblasti investiranja). Otkup sugerise da fond postaje vlasnik sto formalno pravno nije tacno.
U vezi regresivnosti nisam se sasvim precizno izrazio: Mislio sam na odreden procenat koji se ne mijenja. Znaci troskovi su uobicajeno proporcionalni recimo 0,75% (ovde gdje sam ja postoji fond Avanza Zero sa 0% :). Ovo pospjesuje efikasnost na trzistu vredonosnih hartija jer se onda daleko lakse proracunavaju troskovi trgovine i vrsi poredenje izmedu razlicitih vidova (i u okviru svakog) ulaganja.
A sad da se bacim na "kostidi" banke :)
Pa ja bih recimo njih nazvao "maticnim" bankama, pa sad neka drugi procijenjuju sta bolje odgovara :)
I jos jedna stvar: Nije neophodno da bude banka - postoje potpuno nezavisni investicioni fondovi i posrednicke institucije.
A za HOV bih napisao sledeci komentar: Uobicajeno (i pedagoski) je da kad se prvi put uvede skracenica u neki tekst da se ona i napise punim imenom (eto meni u trenutku citanja nikako nije dolazilo u glavu sta to znaci). Takode bih umjesto Hartije od vrednosti koristio izraz "Vredonosni papiri", ali to je vec moj izbor ;)
I za kraj: Ekonomiju sam uglavnom ucio u inostranstvu pa me ipak to ne sprecava da pokusavam da ispravno govorim i koristim raznovrsnost jezika bez nepotrebnih tudica. Sad kada su vec odomacene onda u redu ali do tada sam jezicki radikal ;) (cak i na mom drugom "maternjem" jeziku koji nije engleski jer je slican sindrom prisutan i ovde :)

Dopuna:
Sad sam skontao da sam napisao nesto sto mozda bas i ne stoji. Formalno pravno fond kupuje vredonosne papire (ili manji dio efektive drzi u gotovini na racunu) za racun pojedinacnih vlasnika mada se uobicajeno govori o sveukupnoj vrednosti fonda i njegovim investicijama/strukturi. Sam fond nikada ne placa porez (na dobit ako ga ima) vec sami vlasnici=poreski obaveznici na osnvu svog vlasnistva (u trenutku prijave poreza). Zbog toga bi se moglo reci da fondovi formalno pravno nisu vlasnici vec samo posrednici.

samo ulagat ko ima

Posto je za sada Delta investments jedini investicioni fod kod nas,interesuje ma da li oni ukidaju naknadu za otkup za dugorocna ulaganja i koji je to period koji se smatra dugorocnim?Koliko sam cuo jos jedan fond prikuplja pocetna sredstva.To je navodno firma Invest,ali o njoj nigde ne mogu da pronadjem vise podataka kao sto su:odakle je,vlasnik...pa ukoliko neko ima informacije bio bih zahvalan kada bi ih podelio!Hvala

Fima Invest radi uveliko, a primali su uplate za investicione jedinice po fiksnoj ceni do 30.aprila.

Više o fondu:

http://www.fimainvest.com/

http://www.fimainvest.com

Oni već posluju oko desetak dana.

@milan
Idi na www.fimainvest.com tamo imas sve podatke i mozes da procitas prospekt u kome imas sve podatke i naknade. Fond je vec skupio sredstva i poceo sa radom. A Delta ti ne naplacuje naknadu za otkup nakon 3 godine. Nadam se da sam ti pomogao

Milane, nije Delta inv. jedini investicioni fond u Srbiji imaš još jedan aktivan koji je već desetak dana u tom poslu, fond se zove Fima invest, vlasnici su iz Hr, portfolio menager je iz Srbije. To je fond rasta malo riskantniji nego li Delta inv. ali su i očekivani prinosi veći. Fima ne naplaćuje izlaznu naknadu, ulazna je 3% na svaku uplatu ili jednokratno 49000 dinara. Probaj vidi...sajt je www.fimainvest.com

http://www.deltainvestments.co.yu

http://www.fimainvest.com

Mala ispravka je da kod nas trenutno rade dva fonda (Fima od maja).
Na navedenim adresama imate sve informacije.

Milane, početkom aprila na ovom sajtu je bio tekst o Fimainvest-u, a više o njima na www.fimainvest.com
pozdrav!

@ Milan:

1. Sve ti lepo pise na njihovom sajtu.

2. FIMA je investicioni fond koji je takodje poceo da radi.

Raiffeisen za koji dan takodje pocinje sa radom. Dobili su sve papire od drzave.

Milane, koliko sam ja videla Delta ne naplaćuje naknadu za otkup na sredstva koja se drže duže od tri godine u fondu http://www.deltainvestments.co.yu/data/prospekt.pdf

A sto se tiče fonda FIMA ProActive, oni su počeli sa ulaganjima, sve možeš da nađeš u njihovom prospektu i na sajtu http://www.fimainvest.com/odrustvu.htm

Kod nas postoje dva fonda koja rade a koliko znam jos toliko u najavi... Delta oprasta 1% pri izlasku posle 3 godine drzanja sredstava i to se moze smatrati dugorocno,a procenat ulaska opada sa kolicinom unetih sredstava, fima nema naknadu za izlazak a ulaz joj je fixan, ali tokom dana ce se verovatno javiti ljudi iz fondova i objasniti poblize!
Vi ste mogle malo konkretnije da napisete,,,

Nije mi jasno zasto se koristi izraz clan fonda kada je daleko ispravniji izraz vlasnik (dijela/dijelova) fonda. Isto tako se koristi izraz "otkup" kada je rec o "prodaji" dela fonda. Zasto to? Pa zato jer je uobicajeno da niko ne otkupljuje delove vec ih investicioni fond prodaje za racun vlasnika.
Takode se ne spominje da vlasnik moze da izabera da jedan dio svojih dijelova proda dok drugi dio zadrzi.
Uobicajeno je da se 6 mjeseci smatra "duogrocnim" ulaganjem.
To da ce neki fond u Srbiji u skorije vreme ukinuti "naknadu" mozete slobodno zaboraviti jer svako pokusava da uzme maksimalno i u nedostatku zdrave konkurencije nemaju nikakav motiv da smanjuju svoj profit.
Moje (a svetsko :) iskustvo je da naknada pri kupovini nije regresivna vec uvek izrazena u procentima bar kad je rec o javnim i otvorenim fondovima. U zatvorene i "ekskluzivne" ne bih vam uopste preporucivao da ulazete jer je rizik daleko veci (vaze posebna pravila nepovoljnija za investitore i transparentnost je maja i moze biti =0).
Na kraju bih jos napisao da nije "normalno" vec "uobicajeno" da fondovi sa vecom investicionom aktivnoscu imaju vece troskove. I kakva je to "kastodi" banka ili racimo sta je "HOV"?

o drugom invest fondu možeš da vidiš, na sajtu www.fimainvest.com pročitaj pažljivo prospekte, jer uočićeš da pri kreiranju portfolia imaju različite strategije, pa samim time i rizik i prinos

Hvala svima na informacijama!!!

@prodavac magle
mislim da su termini koji se koriste u tekstu preuzeti iz Zakona o investicionim fondovima. Što se tiče otkupa, fond od člana otkupljuje investicionu jedinicu (deo fonda ako je tako tebi prihvatljivije) te stoga i naziv naknada za otkup:)Valjada sve zavisi da li na stvari gledaš iz ugla člana ili fonda...
'Moje (a svetsko :) iskustvo je da naknada pri kupovini nije regresivna vec uvek izrazena u procentima bar kad je rec o javnim i otvorenim fondovima' -ne vidim zašto nešto što je regresivno ne može da bude izraženo u procentu ;) npr uplatis 1000evra, naplate ti 2%, uplatiš 1001, naplate 1.99%... regresivno a u procentima, zar ne...
a što se tiče 'kastodi' banke, to su već male jezičke nedoumice, ali kako bi rekao Ivan Klajn strane reči mogu i da obogate jezik ali možda ti možes svojom nekom idejom da daš doprinos očuvanju srpskog jezka... npr banka čuvarka :)
and last but not least, HOV hartije od vrednosti, ali to smo svi već znali, zar ne?
Poz...

Kastodi banka-banka koja kontrolise rad investicionog fonda(Fima-Komercijalna,Delta-Univerzal banka),a HoV-hartije od vrednosti...

Univerzal banka je posrednicka banka za Delta investments, a ne kastodi banka. Kastodi banka je HVB, dok je kod Fime kastodi banka Komercijalna.
Velike su razlike izmedju posrednicke i kastodi banke. Posrednici moze biti bilo koja banka ili brokersko drustvo, dok kastodi banka samo sa dozvolom Komisije i obavlja poslove kontrole i obracunavanja svih vrednosti za fond, isto sto radi i Drustvo. Tako se eliminisu malverzacije i pogresno iskazane vrednosti.

@Jana
Ma jasno je (jeste li? :) meni da su reci vjerovatno uzete iz zakona ali mi je takode jasno da su zakon pisali ljudi koji nisu konsultovali lingviste (recimo Klajna :) pa time nepotrebno kvare jezik i materiju cine nerazumljivijom nego sto bi moglo. Tek sto me nerviraju pojedini "strucnjaci" koje ponekad cujem (kada me put navede do Srbije) ili "procitam" pa im je svaka druga rijec neka strana kovanica. Narocito me nervira kada dobijem utisak kako ih namjerno koriste da bi puku (u kontekstu pogrdan izraz za narod) pokazali kako eto znaju engleski.
A u vezi otkupa spram prodaje: Ja bih nastavio da tvrdim da fond prodaje (i kupuje) dijelove za racun vlasnika. Fond sam za sebe nikada nije vlasnik vec samo posrednik odnosno avlasteni upravljac/upravnik sredstvima. Ekonomska transakcija biva uknjizena na racunu/depou tek posto je ona i formalno zavrsena (zbog toga kasnjenje uknjizenja od 2 do vise dana zavisno od vrste fonda i njegove oblasti investiranja). Otkup sugerise da fond postaje vlasnik sto formalno pravno nije tacno.
U vezi regresivnosti nisam se sasvim precizno izrazio: Mislio sam na odreden procenat koji se ne mijenja. Znaci troskovi su uobicajeno proporcionalni recimo 0,75% (ovde gdje sam ja postoji fond Avanza Zero sa 0% :). Ovo pospjesuje efikasnost na trzistu vredonosnih hartija jer se onda daleko lakse proracunavaju troskovi trgovine i vrsi poredenje izmedu razlicitih vidova (i u okviru svakog) ulaganja.
A sad da se bacim na "kostidi" banke :)
Pa ja bih recimo njih nazvao "maticnim" bankama, pa sad neka drugi procijenjuju sta bolje odgovara :)
I jos jedna stvar: Nije neophodno da bude banka - postoje potpuno nezavisni investicioni fondovi i posrednicke institucije.
A za HOV bih napisao sledeci komentar: Uobicajeno (i pedagoski) je da kad se prvi put uvede skracenica u neki tekst da se ona i napise punim imenom (eto meni u trenutku citanja nikako nije dolazilo u glavu sta to znaci). Takode bih umjesto Hartije od vrednosti koristio izraz "Vredonosni papiri", ali to je vec moj izbor ;)
I za kraj: Ekonomiju sam uglavnom ucio u inostranstvu pa me ipak to ne sprecava da pokusavam da ispravno govorim i koristim raznovrsnost jezika bez nepotrebnih tudica. Sad kada su vec odomacene onda u redu ali do tada sam jezicki radikal ;) (cak i na mom drugom "maternjem" jeziku koji nije engleski jer je slican sindrom prisutan i ovde :)

Dopuna:
Sad sam skontao da sam napisao nesto sto mozda bas i ne stoji. Formalno pravno fond kupuje vredonosne papire (ili manji dio efektive drzi u gotovini na racunu) za racun pojedinacnih vlasnika mada se uobicajeno govori o sveukupnoj vrednosti fonda i njegovim investicijama/strukturi. Sam fond nikada ne placa porez (na dobit ako ga ima) vec sami vlasnici=poreski obaveznici na osnvu svog vlasnistva (u trenutku prijave poreza). Zbog toga bi se moglo reci da fondovi formalno pravno nisu vlasnici vec samo posrednici.

samo ulagat ko ima