Preokret na nebu: Avio-gigant prelazi u ruke Amerikanaca?

Kompanija EasyJet načelno je prihvatila ponudu za preuzimanje vrednu više od pet milijardi funti od investicionog fonda Castlelake, koji je iskoristio trenutak kada se britanski niskobudžetni avio-prevoznik suočava sa naglim rastom cena avionskog goriva i slabijom tražnjom nakon rata između Irana i Izraela.

Castlelake je ponudio 6,90 funti u gotovini po akciji, čime je vrednost kapitala kompanije procenjena na 5,2 milijarde funti (6,9 milijardi dolara).

“Na potpuno razvodnjenoj osnovi procena dostiže 5,5 milijardi funti”, saopštio je portparol EasyJeta. Ovo je bila peta ponuda Castlelakea, nakon što je EasyJet prethodne četiri ocenio kao "izrazito oportunističke“, tvrdeći da američka investiciona kompanija pokušava da kupi avio-prevoznika "po bagatelnoj ceni“, preneo je Biznis.

Akcije EasyJeta završile su trgovanje u petak na oko 5,58 funti na Londonskoj berzi. Nova ponuda za oko šest odsto je viša od prethodne, koja je iznosila 6,50 funti po akciji. Dve strane su se u nedelju takođe dogovorile da produže rok za podnošenje obavezujuće ponude („put up or shut up“) do 3. avgusta u 17 časova po londonskom vremenu.

"Ne može biti nikakve garancije da će obavezujuća ponuda zaista biti podneta, čak i ako svi preduslovi budu ispunjeni ili se od njih odustane“, navodi se u saopštenju. Dodaje se i da Castlelake ima "izuzetno poštovanje“ prema EasyJetu i njegovim zaposlenima, kao i da namerava da podrži budući rast kompanije i program modernizacije njene flote.

Dve strane su tokom proteklog meseca vodile oštru polemiku oko mogućeg preuzimanja. Investicioni fond je optužio upravu EasyJeta za "nespremnost da ozbiljno pregovara“, zbog čega se sa ponudom direktno obratio akcionarima.

Shutterstock/Wirestock Creators

Castlelake je prvi put iskazao interesovanje za EasyJet 29. maja, kada je pokrenut četvoronedeljni rok za dostavljanje ponude. U tom periodu fond je postepeno povećavao iznos ponude – sa 5,60 na 6,00, zatim 6,25 i konačno 6,50 funti po akciji – ali je uprava avio-kompanije svaku od njih odbila.

EasyJet je prošle nedelje ublažio svoj stav nakon poslednje ponude Castlelakea. Iako je kompanija saopštila da ni ta ponuda nije dovoljno visoka, zatražila je produženje roka za devet dana, do 5. jula, i omogućila investicionom fondu ograničen pristup određenim komercijalnim informacijama.

Među najvrednijom imovinom EasyJeta nalaze se flota od 356 modernih aviona porodice Airbus A320, narudžbina za još 287 letelica uz pravo kupovine dodatnih 100 aviona, kao i izuzetno vredni slotovi za poletanje i sletanje na aerodromima u Londonu, Milanu i Ženevi.

Najveći pojedinačni akcionar kompanije je porodica osnivača Steliosa Hadži-Joanua, koja poseduje 15,3 odsto akcija, ali se nije javno izjašnjavala o ponudi.

Kao američka kompanija, Castlelake ne može da preuzme potpunu kontrolu nad EasyJetom, pošto avio-prevoznik posluje u skladu sa britanskim i evropskim propisima koji zahtevaju da većinsko vlasništvo i kontrolu imaju državljani Velike Britanije ili Evropske unije. Zbog toga je investicionom fondu potreban partner.

Ukoliko bude realizovana, transakcija će značiti povlačenje sa berze kompanije koja je u novembru 2000. godine izašla na tržište kapitala po ceni od 3,10 funti po akciji, pokazuju podaci koje je prikupio Bloomberg.

Akcije EasyJeta dostigle su istorijski maksimum od 15,84 funte početkom 2007. godine, u periodu intenzivnog širenja poslovanja širom Evrope.

Poslednjih meseci, međutim, niskobudžetni avio-prevoznik trpi snažan pritisak zbog skoka cena avionskog goriva izazvanog sukobom između Irana i Izraela. Kompanija je prijavila gubitak u prvoj polovini godine, kao i pad broja rezervacija za letnju sezonu.